Firemní zprávy

ZENTIVA - oficiální stanovisko společnosti k nabídce Sanofi-Aventis

18.7.2008 08:58

TZ společnosti (výběr): Představenstvo říká, že nabídka nereflektuje skutečnou hodnotu Společnosti a její další perspektivy, a doporučuje akcionářům nabídku odmítnout. Praha, Londýn, 18. července 2008 – Zentiva N.V. („Zentiva” nebo „Společnost”) dnes oznámila, že představenstvo Společnosti vydalo stanovisko k nevyžádané nabídce převzetí za cenu 1 050 Kč, kterou učinila dne 11. července 2008 Sanofi-Aventis Europe, 100 % dceřiná společnost sanofi-aventis, a která se týká všech vydaných kmenových akcií a globálních depozitních akcií Společnosti („Nabídka“ nebo „Nabídka Sanofi“). Představenstvo Nabídku pečlivě zvážilo a doporučuje akcionářům Nabídku neakceptovat. Představenstvo obdrželo detailní právní i finanční posouzení týkající se Nabídky včetně posudku Merrill Lynch International (“Merrill Lynch”) o přiměřenosti nabídkové ceny (fairness opinion) a věnovalo odpovídající a zevrubnou pozornost strategickým, finančním i sociálním aspektům a dopadům Nabídky. Představenstvo došlo k závěru, že Nabídka není v nejlepším zájmu Zentivy, jejích akcionářů a dalších osob zainteresovaných na společnosti Zentiva. Představenstvo doporučuje akcionářům, aby Nabídku Sanofi odmítli, a to na základě následujících důvodů: • Nabídka Sanofi podhodnocuje fundamentální hodnotu Zentivy. o Nabídka Sanofi neodpovídá skutečné hodnotě Zentivy a jejím dalším perspektivám. o Provozní výsledky Zentivy se zlepšují a Společnost očekává dosažení silných výsledků v roce 2008; bez zahrnutí vlivu směnných kurzů očekává nárůst čistých tržeb za celý rok o přibližně 20 % a marži EBIT vyšší než 15 %. o Výhled vývoje na trhu generik je robustní, přičemž silný nárůst se očekává zejména na trzích střední a východní Evropy, kde Zentiva působí. • Nabídka Sanofi nereflektuje očekávané zlepšení provozních výsledků Zentivy. o Nabídka přichází v době, kdy byl nedávný vývoj ceny akcií Zentivy negativně ovlivněn dvěma neplánovanými a na českém trhu bezprecedentními předčasnými prohlášeními k výsledkům, která Zentiva uveřejnila ve druhém pololetí roku 2007. o Problémy, kterým Zentiva čelila ve druhém pololetí roku 2007, byly z větší části vyřešeny a Zentiva pokračuje v procesu opětovného získávání důvěry investorů díky zlepšování svých finančních výsledků. o Zentiva si vybudovala dobrou pozici k tomu, aby se mohla účastnit další předpokládané konsolidace odvětví, a akcionáři by tak mohli přijít o výnos z účasti na synergiích případné transakce nebo o zisk z prémie v případě transakce, která by představovala změnu kontroly. • Nabídka Sanofi je vázána na splnění několika podmínek a chybí v ní detailní informace týkající se některých nefinančních úvah. o Náležité zhodnocení záměrů Sanofi týkajících se Společnosti by vyžadovalo detailnější informace. o Nabídka Sanofi je vázána na splnění několika podmínek, včetně získání povolení ze strany orgánů ochrany hospodářské soutěže, jejichž splnění není zaručeno. o Nabídka Sanofi nenabízí žádný zjevný významný přínos pro ostatní osoby zainteresované na společnosti Zentiva, jakými jsou její zaměstnanci, zákazníci nebo obchodní partneři. Pan Jiří Michal, předseda představenstva a generální ředitel Zentivy v komentáři k dnešnímu oznámení uvedl: “Představenstvo nabídku Sanofi-Aventis Europe pečlivě prostudovalo. Představenstvo vítá podporu ze strany každého akcionáře, jehož cílem je dlouhodobé zvyšování hodnoty Zentivy, a záměrem představenstva je maximalizovat hodnotu pro všechny osoby zainteresované na společnosti Zentiva. Názor představenstva je takový, že cena za akcii, kterou nabídla společnost Sanofi-Aventis Europe, není pro akcionáře přiměřená. Jsme pevně přesvědčeni, že nabídková cena neodpovídá skutečné hodnotě Zentivy a jejím dalším perspektivám. Na základě vyhodnocení a informací obsažených ve stanovisku, které jsme dnes uveřejnili, představenstvo doporučuje akcionářům, aby nabídku neakceptovali.”

Další zprávy