Komentáře

Situace na US trzích ze dne 1.6.09

1.6.2009

Poslední seance minulého měsíce probíhala dle očekávání ve volatilním duchu. Na pořadu dne bylo mnoho zásadních makroukazatelů a rovněž vrcholila situace kolem automobilky General Motors. Překvapivě nejzásadnějším faktorem páteční seance však byly opět rostoucí ceny komodit, jež v poslední půl hodině tradingu vynesly US trhy do nezanedbatelných zelených čísel. Výrazné nárůsty cen komodit udržují nad vodou pozitivní sentiment, který na trzích přetrvává již od začátku měsíce března a tak i přesto, že zveřejňované makroukazatele v posledních týdnech jsou povětšinou smíšené, investoři v rostoucích komoditách nalézají znamení, že nejhorší dny krize již jsou za nimi. To během pátečního obchodního dne potvrdil i fakt, že investoři nastupovali do dlouhodobých pozic ve fundamentálně silných společností jako např. Coca-Cola (+4,8%), Pfizer (+3,4%), či Merck (+3%).
Tolik očekávaný údaj o vývoji HDP se u investorů nakonec nedočkal přílešné reakce, když za 1Q 09 poklesl o 5,7% oproti očekávaným -5,5% a GDP Price Index za 1Q čimil +2,8% oproti očekávaným +2,9%. Ze zbývajících makroukazatelů svou hodnotou překvapil snad pouze Index Chicago PMI, který za květen klesl na 34,9 bodů vs. očekávání 42 bodů.
Jak již bylo výše naznačeno, kritická situace vrcholila u detroitské automobilky General Motors. Akcie GM se během pátku propadly o dalších 33% a seanci zakončily pod úrovní 1 USD/akcii poprvé od roku 1933. Je jen velmi nepravděpodobné, že by dnes Obamova administrativa oznámila jiný verdikt, než uvedení společnosti do bankrotového režimu. Poslední zprávy hovoří o tom, že GM bude dnes převedena do řízeného bankrotu, rozdělena na dvě části. „Nový" GM dostane 30,1 mld USD jako financování od US vlády a ta bude držet 60% podíl ve firmě, kanadská vláda bude vlastnit 12% za půjčku 9,5 mld USD a GM uzavře 11 továren a zastaví výrobu ve 3 fabrikách. Administrativa očekává, že vyvede GM z bankrotu během 60 - 90 dní. Krizovým manažerem je Al Koch.
Tři hlavní americké akciové indexy zakončily měsíc květen na těchto hodnotách:
Blue chips index Dow Jones Industrial Average se nachází na úrovni 8500,33 bodů (+96,53 bodů, resp. +1,15%), což pro Dow Jones Index znamená měsíční posílení o 4,07%.
Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 1774,33 bodů (+22,54 bodů, resp. +1,29%), přičemž Nasdaq Composite posílil za minulý měsíc o 3,32%.
Širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na hladině 919,14 bodů (+12,31 bodů, resp. +1,36%) s měsíčním posílením o 5,31%.
Na komoditních trzích se ropa dostala na hranici 67,05 USD za barel a zlato se pohybuje na úrovni 984,50 USD za trojskou unci. Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybují již na hranici 1,42.
Dnešní makroukazatele budou obsahovat tyto položky: Personal Income za duben s číslem -0,2%, Personal Spending za duben s očekáváním -0,2%, PCE Core za duben 09 s číslem 0,2% (PCE Deflator -yoy 0,4%), ISM Manufacturing za květen 09 s cifrou 42,0 bodů a Construction Spending za duben 09 s očekáváním -1,5%.
Na asijských trzích vypadají indexy takto: Nikkei 225 +1,63%, HangSeng +2,77% a Shanghai Comp. +3,09%.
US futures se prozatím pohybují kolem solidně plusových hodnot: DJIA je 108 bodů, Nasdaq 100 +14 bodů a S&P 500 +12,70 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.
P. Peřinka, J. Stoulil

Další komentáře