Komentáře

Stuace na US akciových trzích ze dne 18.1.2007

18.1.2007

Při středečním tradingu na Wall Street se nejprve blue chips index Dow Jones Industrial Average vyšplhal na nové historické intraday maximum s hodnotou 10614 bodů, aby pak v důsledku oslabení především v technologickém sektoru sestoupil na de facto výchozí úroveň z úterního closingu. Sektor technologických titulů byl zasažen nedobrými výsledky společnosti Intel Corp. (INTC) a ty rovněž zastínily velmi dobré bilanční informace od finančního giganta J. P. Morgan Chase (JPM).

V této souvislosti výkonnosti US akciových trhů a již poměrně vysokých hodnot indexuje třeba si uvědomit, že akciový trh v posledních šesti měsících nezaznamenal korekci větší než 2% a tudíž to vypadá, že akcie jsou ve vnitřním vyjádření v poměrně dobrém stavu. Také lze do jisté míry očekávat poměrně pozvolné ziskové pohyby i v dalším období a bude rovněž záležet na konečných výsledcích hospodaření všech veřejně obchodovatelných firem za 4. Q. 2006 a zda se jim podařilo trefit do vkusu trhu či jej dokonce překonat.

Z hlediska makroukazatelů byl vydán report o velkoobchodní bilanci PPI, který vyzněl poněkud výše než bylo očekávání trhů a tudíž byl tímto způsobem vytvořen tlak na trhy s konsekvencí možných obnovivších se inflačních tlaků. Naopak solidní prosincový indikátor průmyslové produkce pomohl posílit sentiment na trhu.

Předchozí uvedené skutečnosti se tak odrazily v těchto hodnotách hlavních US akciových indexů:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 12577,15 bodů (-5,44 bodů) s tím, že skupina TOP 3 má složení Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA) a Procter and Gamble (PG), ovšem na opačné straně jsou akcie sestavy FLOP 3 v podobě Intel (INTC), IBM a Altria Group (MO). Technologicky zaměřený index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 2479,42 bodů (-18,36 bodů, resp. -0,7%) s tím, že zásadní vliv měly výsledky Intel Corp. s poklesem zisků v rozsahu 39%. Širší index Standard and Poor´s 500 je na hladině 1430,62 bodů (-1,28 bodů, resp. -0,1%).

Zobchodované objemy se dají nazvat solidními a na NYSE se tak zobchodovalo celkem 1,52 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 2,3 mld kusů akcií.

Podle sektorů posílily akcie ropných firem (v důsledku obratu ceny ropy), dále ropných služeb a zlatřských firem. Také se dařilo stavebnímu průmyslu (housing market). Nedařilo se titulům aerolinek, polovodičů a výrobců počítačů.

Na komoditních trzích burzy NYMEX se ropa dostala v případě únorového kontraktu na cenu 52,24 USD za barel (+1,03 USD) a zlato se posunulo na kurs 633,30 USD za trojskou unci (+7,40 USD).

Na trhu státních dluhopisů se bechmarkový titul 10Y Treasury Note kursově nacházel na 98 27/32 % nominální hodnoty (-6/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,787 % p.a.

Na forexovém trhu se cross rates EUR/USD pohybovaly kolem hranice 1,2933 a poměr JPY/USD byl na hranici 120,56.

Podle dnešního programu ekonomického kalendáře nás čeká bohatá inspirační úroda makrodat pro další možné směřování trhů. Budou to tyto údaje:

Zásadní spotřebitelský inflační indikátor CPI za prosinec 06 s očekáváním 0,5% (Core CPI se čeká 0,2%), dále to bude Housing Starts (výstavba nových residencí) v prosinci 06 s možnou hodnotou 1575K, poté Building Permits za prosinec 06 (stavební povolení by měly vyjít s číslem 1510K), dále Initial Claims k datu 12.1.07 (odhad 315K). Následuje Leading Indicators za prosinec 06 s očekávaným nárůstem 0,2% a nakonec Philadelphia FED za leden 07 s cifrou 3,0. Následně uvidíme co tento nával někdy velmi důležitých informací na trh způsobí s průběhem nejen dnešního tradingu akciových trhů, neboť v případě nějakého excesu výsledku ukazatele na tu či druhou stranu, může být trh ovlivněn minimálně v krátkodobém horizontu. Samozřejmě FED také čeká na svojí příležitost a monitoruje si nastávající situaci…..

Další komentáře