CP a média

Kladivo na Erste? Deutsche bank snižuje cíl o 36 % a otazníky nad rumunskou dcerou (+ přehled doporučení)

Datum vydání: 22.1.2009
Médium: Finančnínoviny.cz
Odkaz: http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=109299

---

„Erste byla na podzim nucena kvůli nepříznivému vývoji trhu ustoupit ze svého cíle zvýšit v roce 2008 čistý zisk minimálně o 20 %. Tento cíl nahradila závazkem zvýšit provozní zisk meziročně alespoň o 15 % a dosáhnout čistého zisku přibližně na úrovni roku 2007 (bez vlivu prodeje pojišťovacích divizí),“ uvádí Marek Hatlapatka z Cyrrus v analýze bank sektoru CEE, kterou má agentura ČEKIA k dispozici. Hospodářské zpomalení regionu bude pro tuto regionální banku velkou výzvou. Čerstvým negativním impulsem je očekávaný silný propad tržeb za čtvrtý kvartál loňského roku z poskytnutých nových úvěrů retailu rumunské dcery Erste, BCR: „Ačkoli ještě nebyly zveřejněny nejnovější statistiky trhu, v tomto sektoru očekáváme celkově slabý růst, a to hlavně kvůli neochotě bank poskytovat úvěry v důsledku finanční krize. Očekáváme, že zpráva bude mít mírně negativní dopad na dnešní cenu akcií,“ uvádí analytici KBC Securities.

Erste podle ČS s odvoláním na Bloomberg zároveň obdržela od agentury Moody´s rating Aaa na plánovanou emisi dluhopisů v objemu 6 miliard Eur v roce 2009. „Přidělení tohoto ratingu se očekávalo,“ komentuje Milan Lávička z Atlantiku FT. Analytici Deutsche Bank podle Jiřího Zendulky z Capital Partners snížili cílovou cenu pro akcie Erste z 22 na 14 Eur (tj. o více jak 36 %), doporučení bylo ponecháno na stupni „držet.“

Přehled investičních doporučení pro Erste Bank

Zdroj: Monitoring ČEKIA

 

Datum	Kdo vydal dop.	Pův.cíl.cena	Nová cíl.cena	Investiční dop.	Poznámka
21.1.	Deutsche bank	22 EUR	14 EUR	Držet
9.1.	Deefe,Bruyette&Woods		34,7 EUR		Potvrzený cíl
9.1.	Sal. Oppenheim	19 EUR	19 EUR		Potvrzený cíl
9.1.	Citigroup	40	19	Koupit	Potvrzené dop.
19.12.	KBC Securities	36,7	27,8	Koupit	Potvrzené dop.
17.12.	UBS		16	Neutral	Potvrzené dop.
17.12.	Société Générale	33	23

http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=109299