CP a média

Býci na ČEZ dostávají do rukou dva pádné argumenty: 2x čtyřciferný target + přehled doporučení

Datum vydání: 16.7.2010
Médium: Finančnínoviny.cz
Odkaz: http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=136837

Lidové noviny dnes přináší zprávu, že čistá domácí spotřeba elektřiny vyrobená ČEZ vzrostla v prvním pololetí meziročně o 4,2 %. „Míra růstu je především výsledkem slabé srovnávací základny, přesto vidíme zprávu jako pozitivní,“ komentuje Josef Němý z Komerční banky s tím, že ČEZ předpokládal pro letošní první kvartál meziroční růst spotřeby 1,4 %, a růst ve druhém kvartálu zřejmě akceleroval. „Vývoj spotřeby elektrické energie je v zásadě v souladu s našimi odhady, když očekáváme, že díky oživení průmyslu tento rok v ČR vzroste o asi 3 %,“ uvádí analytici brokerjetu České spořitelny Václav Kmínek a Petr Bártek.

S další informací přichází MF Dnes: ČEZ ve snaze o nákladové úspory hodlá outsourcovat své IT služby. Hodnota desetiletého kontraktu by mohla dosáhnout až 10 miliard, tedy zhruba miliardu ročně. „To však firma považuje za strop a spíše očekává náklady 500 až 700 mil. ročně. Od tohoto kroku si ČEZ slibuje úspory v řádu stovek milionů korun. Pro akcie ČEZ tuto zprávu vnímáme neutrálně, pozitivní dopad by však mohla mít pro Telefónicu O2 ČR, která patří mezi favority tendru (společně s T-Systems), pokud by tento kontrakt získala, znamenalo by to pro ni navýšení aktuální tržeb z IT služeb o cca třetinu (za 2009 celkem 2,4 mld. Kč). Outsourcing by měl začít v polovině příštího roku,“ komentuje novinku Ondřej Moravanský z Cyrrus.

Macquarie dnes podle zdroje Patria Online/Bloomberg zvýšila cíl pro ČEZ, a to z 950 na 1 000 Kč, doporučení zůstává „outperform,“ dle Jiřího Zendulky z Capital Partners pak tento týden potvrdili dřívější cíl 1 030 Kč a doporučení „buy“ analytici Wood&Company. Podle monitoringu ČEKIA činí průměrná cílová cena z reportů vydaných od počátku května letošního roku 990 Kč a nabízí tak akcii přibližně 13% růstový potenciál.

Přehled investičních doporučení pro ČEZ

Zdroj: Monitoring ČEKIA

Datum

Kdo vydal dop.

Pův.cíl.cena

Nová cíl.cena

Investiční dop.

Poznámka

16.7.

Wood&Company

1030 Kč

Koupit

Potvrzené dop.

16.7.

Macquarie

950 Kč

1000 Kč

Outperform

Potvrzené dop.

25.6.

Komerční banka

1052 Kč

960 Kč

Držet

Př.dop.-Držet

11.6.

Credit Suisse

Pozastaveno pokrývání titulu

4.6.

Morgan Stanley

920 Kč

930 Kč

Equalweight/Cautious

Potvrzené dop.

http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=136837