CP a média

Cílové ceny NWR: Šampiónem v těžké váze je Cyrrus: Další býčí stimul + přehled doporučení

Datum vydání: 26.4.2010
Médium: Finančnínoviny.cz
Odkaz: http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=132609

---

„NWR dosáhlo díky příznivým podmínkám na trhu mimořádného nárůstu cen u koksovatelného uhlí i koksu. V naší poslední analýze jsme očekávali zvýšení cen koksovatelného uhlí o 15 % ve srovnání s 1Q2010 resp. o 32 % vs. 2009. Skutečný nárůst ceny uhlí činí 60 %, resp. 84 % (při předpokládaném kurzu 25,0 CZK/EUR). NWR tak dosáhlo cen na úrovni světového benchmarku (cca 200 USD/t) díky rostoucí poptávce po oceli a doplňování skladů oceláren,“ uvádí dnes analytik Marek Hatlapatka v komentáři ke změně doporučení pro titul. Zástupci NWR se dnes dle Jiřího Zendulky z Capital Partners zúčastní v Londýně konference „EMEA“ pořádané společností Morgan Stanley. Zítra pak proběhne valná hromada společnosti, v agendě jsou např. odměny managementu, či nákup vlastních akcií nebo úprava stanov.

PŘEŠLAPUJETE KOLEM FOREXU A NEVÍTE, JAK VSTOUPIT? UKÁŽEME VÁM TO! Objednejte si knihu JAK SE STÁT FOREXOVÝM OBCHODNÍKEM: Jasným a srozumitelným jazykem vám vysvětlí vše od názvosloví Forexu a základů technické analýzy, přes pokročilé indikátory a grafické formace až po money management a psychologii tradingu. Podrobně je zde popsána i unikátní metoda technické analýzy Fibonacci, kterou mnoho traderů neumí používat.

„Cenový vývoj nás vede k výrazně zlepšené projekci tržeb a zisků NWR pro letošní rok i roky následující. Kromě výrazně vyšších cen k tomu dopomáhá i zvýšený cíl letošní těžby z původních 11 mil. tun na 11,5 mil. tun. Díky tomu nyní očekáváme, že tržby meziročně vzrostou o 37 % místo původně očekávaných 16 % a zisk na úrovni EBITDA se zvýší o 157 % místo původní projekce +67 %,“ dodává Hatlapatka. Cyrrus na základě modelu DCF zvýšil roční cílovou cenu NWR na 325 Kč (původně 215 Kč), investiční doporučení zůstává na stupni „koupit.“ Cíl nabízí růstový potenciál kolem 14 %.

Přehled investičních doporučení pro NWR

Zdroj: Monitoring ČEKIA

 

Datum	Kdo vydal dop.	Pův.cíl.cena	Nová cíl.cena	Investiční dop.	Poznámka
26.4.	Cyrrus	215 kč	325 Kč	Koupit	Potvrzené dop.
23.4.	Goldman Sachs	7,20 GBP	11,10 GBP	Neutral	Potvrzené dop.
22.4.	KB	165 Kč	320 Kč	Koupit	Př.dop.-Držet
19.4.	Erste Bank	211 Kč	306 Kč	Držet	Př.dop.-Akumulovat
16.4.	Fio	187 Kč	328 Kč	Akumulovat
15.4.	Cheuvreux	9,65 GBP	10,70 GBP	Select list	Potvrzené dop.

http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=132609