CP a média

Krach sta peněžních domů v USA tlačí na změny systému

Datum vydání: 27.10.2009
Médium: E15.cz
Rubrika: Finance a bankovnictví
Odkaz: http://www.e15.cz/byznys/finance-a-ban...nich-domu-v-usa-tlaci-na-zmeny-systemu

---

O víkendu se počet bank, které skončily v USA své podnikání, zastavil na číslovce 100. Poslední na seznamu zkrachovalých peněžních domů je regionální banka Florida Partners Bank. Ekonomičtí experti se ptají, zda je peněžní systém v USA natolik silný, aby mohl i nadále financovat náklady spojené s pojištěním vkladů, s případnými fúzemi některých bank a měl k dispozici peníze spojené s tímto procesem.

FDIC (Federal Deposit Insurance Corp.) podle analytika Capital Partners Josefa Stoulila, už určitý nástin směru poskytla. FDIC totiž nedávno, zřejmě ve spolupráci s ministerstvem financí a FED, ohlásila požadavek, aby velké banky zaplatily ex- ante poplatek spojený s pojištěním deposit na zhruba tři roky dopředu, tedy aby se vytvořil určitý polštář v této státní instituci proti případným dalším požadavkům na plnění z tohoto fondu.

„Zcela jistě se nejedná o standardní požadavek a z toho vyplývá také jeho těžká prosazovatelnost,“ upozorňuje ale Stoulil. Podle něj se nedá říci, že by případný finanční dopad tohoto požadavku do bilancí velkých bank byl nějak příliš zatěžující, nicméně jeho vliv nebude jistě zcela neutrální z hlediska bankovních účtů.

USA chystají zpřísnění dohledu nad bankami

Podle expertů s touto problematikou také souvisí v těchto dnech reportovaný návrh FED a jeho šéfa Bernankeho na zpřísnění regulace a pravidel finančního sektoru a to zejména opět těch velkých bank. „Mělo by se jednat o akci, která bude redukovat pravděpodobnost vzniku a negativní dopad případných krizí,“ upřesňuje Josef Stoulil.

Konkrétními oblastmi, které nová regulace musí zásadně postihnout budou:

-zajištění většího a kvalitnějšího kapitálu velkých bank (vytvoření určitého polštáře),

-dále zlepšení praktik risk managementu,

-robustní management likvidity,

-geneze nových zásad kompenzací navázaných na adekvátní výkonnost a incentivy za tzv. risk – taking
-férový vztah ke spotřebitelům

Dalším fenoménem úzce spojeným s tímto tématem je problematika tzv. too- big to- fail. „Jedná se o to, že řešení musí být v souladu s tím, aby nedošlo ke zničení hodnoty pro finanční firmy,“ uvádí Josef Stoulil. Podle něj by mohla být založena nová instituce pro supervizi nad procesem případného úpadku velkých firem v návaznosti na zabránění ztrát věřitelů.

Pokud se ovšem vrátíme k základnímu tématu utlumení činností zejména regionálních bank, jedná se také o důsledek mírného „opominutí“ finanční pomoci těmto bankám (tak jako se jí dostalo těm velkým) v rámci státní (vládní) pomoci z fondu TARP (Troubled Asset Relief Plan) a plný dopad zejména kreditních ztrát a odpisů u těch méně „šťastnějších“ – menších bank. S posunem do 4.Q. a také roku 2010 by se ovšem mohly bilance bank zlepšovat a tudíž počet bankovních pádů by již neměl nijak akcelerovat.

Heslo dne je posílit kapitál

Zmiňovaný požadavek navýšení kapitálu a jeho ozdravení či posílení je podle expertů na bankovní trh zcela zásadní a bude potřebná i nadnárodní spolupráce. „Určitými prvními příklady v Evropě mohou být banky ING Group a britská Lloyds Plc,“ vypočítává Josef Stoulil. ING podle něj hodlá získat prodejem akcií a utlumením pojišťovacího businessu 7,5 miliardy eur a dále britská banka Lloyds (LYG) plánuje kapitálové zvýšení o 37,5 mliliardy dolarů (požádat akcionáře o prostředky za 12 miliard britských liber prostřednictvím emise práv), daňové poplatníky (vlastní 43 procent banky) o 5 miliard liber. Dalších 11 miliard liber by přišlo do banky z emise nových půjček.

„Zároveň je třeba zmínit, že šéf FED se vyjádřil v tom smyslu, že bude zvažovat jakoukoliv regulaci, která bude snižovat systematické riziko v bankovním sektoru,“ říká analytik Capital Partners. V tomto smyslu také chystá EU podle Stoulila další rozsáhlé kroky v možné celoevropské bankovní regulaci, která ovšem není příliš po chuti národním centrálním bankám. „Není divu, vždyť znalost tuzemského trhu a bankovní soustavy je poměrně silný argument….V tomto můžeme být zajedno s naší centrální bankou,“ dodává Josef Stoulil.

http://www.e15.cz/byznys/finance-a-ban...nich-domu-v-usa-tlaci-na-zmeny-systemu